附件二

　　金融監(jiān)管改革 

　　1、金融危機(jī)造成巨大損失，我們不容許危機(jī)再度發(fā)生。近期金融動(dòng)蕩更堅(jiān)定了我們共同修補(bǔ)和改革金融體系的決心。我們需建立更具抗風(fēng)險(xiǎn)能力的金融體系，以服務(wù)各經(jīng)濟(jì)體的需求，減少道德風(fēng)險(xiǎn)，限制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)積累，支持全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、穩(wěn)定增長。

　　2、我們共同采取舉措，加強(qiáng)審慎監(jiān)督，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)透明度，繼續(xù)加強(qiáng)國際合作，在強(qiáng)化全球金融體系方面取得了顯著進(jìn)步。我們歡迎美國制定的強(qiáng)有力的金融監(jiān)管改革法案。

　　3、然而，我們依然重任在肩。進(jìn)一步修補(bǔ)金融部門對全球經(jīng)濟(jì)可持續(xù)復(fù)蘇至關(guān)重要。許多工作仍待完成，以恢復(fù)銀行資產(chǎn)負(fù)債表和市場的穩(wěn)健性，并提高其透明度；加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)公司治理及風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化全球金融體系，恢復(fù)信貸以支持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。我們歡迎歐盟領(lǐng)導(dǎo)人將公開公布?xì)W洲銀行測試結(jié)果的決定，這有助于增強(qiáng)市場信心，顯示歐洲銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和透明度。

　　4、我們將采取共同行動(dòng)，按期甚至加速兌現(xiàn)華盛頓、倫敦和匹茲堡峰會(huì)關(guān)于改革金融部門的承諾。在過渡期內(nèi)，要考慮上述改革對發(fā)達(dá)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的累積性影響。 

　　關(guān)于資本和流動(dòng)性

　　5、我們同意金融監(jiān)管改革的核心在于加強(qiáng)資本和流動(dòng)性，限制過度杠桿行為。我們同意提高資本的質(zhì)量、水平和國際一致性，強(qiáng)化流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，限制過度杠桿經(jīng)營和涉險(xiǎn)，減少順周期性。

　　6、我們總結(jié)并評估了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在建立全球性的銀行資本和流動(dòng)性新機(jī)制方面取得的進(jìn)展，歡迎并支持委員會(huì)的工作，改革取得的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展將顯著增強(qiáng)各國銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　●新的改革標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施后，將大大提高資本水平。

　　●資本的質(zhì)量也將大幅提高，銀行吸收損失的能力將得到加強(qiáng)。

　　7、我們支持各國在首爾峰會(huì)時(shí)就建立新的資本框架達(dá)成一致，以提高資本要求。具體包括：

　　●在一級資本內(nèi)部，使所有銀行的普通股扣減后占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例有所提高并對此制定最低要求，從而使銀行在持續(xù)經(jīng)營條件下能夠充分吸收資產(chǎn)損失，能在無需政府超常規(guī)介入的情況下承受諸如近期金融危機(jī)所產(chǎn)生的巨大壓力。

　　●尋求建立一套全球一致、透明、且較為保守的適用于普通股或非股份制公司相當(dāng)于普通股資本工具的扣減標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)預(yù)留一段適當(dāng)?shù)娜蛞恢碌倪^渡期。

　　8、匹茲堡峰會(huì)決定，所有主要金融中心將于2011年前執(zhí)行“新巴塞爾資本協(xié)議框架”。我們同意，所有成員均將執(zhí)行上述標(biāo)準(zhǔn)。為避免影響經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇并對市場產(chǎn)生干擾，上述標(biāo)準(zhǔn)將在一定期限內(nèi)逐步實(shí)施，爭取于2012年底前全部到位。過渡期由金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)共同開展的宏觀經(jīng)濟(jì)影響評估確定。

　　9、新標(biāo)準(zhǔn)的逐步實(shí)施要考慮到各國國情和起點(diǎn)的不同。各國在執(zhí)行初期存在的差異應(yīng)逐步縮小，最終執(zhí)行全球統(tǒng)一的新標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)有的公共部門注資在過渡期仍將適用。

　　10、我們重申，支持引入杠桿率作為以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的“新巴塞爾資本協(xié)議框架”的補(bǔ)充措施，并在適當(dāng)評估和校準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，在合適的過渡期后將其引入第一支柱。為確保可比性，將充分調(diào)整會(huì)計(jì)差異后，對杠桿率的具體內(nèi)容實(shí)行國際一致。

　　11、我們認(rèn)為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所開展的定量影響測算非常重要。該測算旨在衡量新巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)的潛在影響，確保制定高質(zhì)量的、經(jīng)充分調(diào)整的資本和流動(dòng)性的新標(biāo)準(zhǔn)。金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)共同開展的宏觀經(jīng)濟(jì)影響評估將對上述新標(biāo)準(zhǔn)的逐步實(shí)施提供參考。

　　12、我們歡迎巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)同意在2011年12月31日前確定統(tǒng)一的起始日，實(shí)施修改后的交易帳戶規(guī)則的所有內(nèi)容。

　　13、或有資本有助于加強(qiáng)市場紀(jì)律、構(gòu)建一個(gè)私營部門完全承擔(dān)其投資損失的金融體系，我們支持巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在上述領(lǐng)域發(fā)揮作用。對建立或有資本的考慮應(yīng)納入2010年金融監(jiān)管一攬子改革措施中。

　　14、我們呼吁金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在首爾峰會(huì)前匯報(bào)制定一攬子改革措施所取得的進(jìn)展。我們認(rèn)識到金融部門在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長方面所發(fā)揮的關(guān)鍵作用，承諾構(gòu)建穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、確保可持續(xù)獲得信貸的金融體系。 

　　關(guān)于更強(qiáng)有力的監(jiān)管

　　15、我們贊同，執(zhí)行更強(qiáng)有力的新規(guī)則需要更有效的監(jiān)督和監(jiān)管。我們承諾遵循“巴塞爾委員會(huì)有效監(jiān)管核心原則”，責(zé)成金融穩(wěn)定理事會(huì)與國際貨幣基金組織協(xié)商，向10月財(cái)長和央行行長會(huì)議匯報(bào)并提出加強(qiáng)監(jiān)督和監(jiān)管的建議，尤其是旨在加強(qiáng)監(jiān)管者職責(zé)、能力、資源以及具體權(quán)限方面的建議，以便主動(dòng)識別和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，包括早期干預(yù)。 

　　關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的處置

　　16、我們將繼續(xù)落實(shí)有關(guān)減少金融體系道德風(fēng)險(xiǎn)的承諾，致力于打造一個(gè)在危機(jī)中能有權(quán)力、有辦法對各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行重組或處置，而無需讓納稅人最終承受負(fù)擔(dān)的體系。上述權(quán)力應(yīng)能應(yīng)對持續(xù)經(jīng)營條件下及破產(chǎn)處置時(shí)對資本和流動(dòng)性的重組。我們認(rèn)可并已承諾運(yùn)用國內(nèi)處置權(quán)力和工具，以維護(hù)金融穩(wěn)定，并承諾落實(shí)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于2010年3月發(fā)布的關(guān)于跨境銀行處置的10條關(guān)鍵建議。為此，我們支持各國在必要時(shí)修改有關(guān)處置和清償?shù)某绦蚝头桑x予國內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)開展跨境處置合作與協(xié)調(diào)的能力。

　　17、我們同意，處置機(jī)制應(yīng)能：

　　●妥善分擔(dān)損失，減少道德風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)納稅人；

　　●延續(xù)關(guān)鍵領(lǐng)域金融服務(wù)，包括為投保儲戶提供不受干擾的服務(wù)；

　　●提高處置機(jī)制在市場中的信譽(yù)；

　　●最大程度地減少風(fēng)險(xiǎn)蔓延；

　　●對有序處置和合約關(guān)系轉(zhuǎn)移進(jìn)行早期規(guī)劃。

　　●若發(fā)生跨境機(jī)構(gòu)倒閉，各國國內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)和不同轄區(qū)間應(yīng)開展有效合作和信息交換。 

　　解決系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)問題

　　18、我們歡迎金融穩(wěn)定理事會(huì)在減少具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)方面出臺的臨時(shí)報(bào)告。我們認(rèn)識到，在限制道德風(fēng)險(xiǎn)方面仍有大量工作尚待完成。對這些機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管要求應(yīng)覆蓋其倒閉產(chǎn)生的成本。我們要求金融穩(wěn)定理事會(huì)于首爾峰會(huì)前討論并確定有效處置具有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的具體政策建議，比如考慮采用各種金融工具和機(jī)制進(jìn)行更有力的監(jiān)管，加強(qiáng)市場紀(jì)律，包含或有資本、自救機(jī)制、額外資本和流動(dòng)性要求、征稅、結(jié)構(gòu)性約束以及對無擔(dān)保債權(quán)人資產(chǎn)打折的方法。

　　19、金融穩(wěn)定理事會(huì)為其確定的主要復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)組建了聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制和危機(jī)管理工作組，我們對在此方面取得的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展表示歡迎。

　　20、我們將繼續(xù)開展合作，于年底前為主要跨境機(jī)構(gòu)制定一致認(rèn)可的、針對個(gè)體機(jī)構(gòu)的有力的恢復(fù)和快速處置計(jì)劃。我們承諾繼續(xù)努力確保不同轄區(qū)就金融機(jī)構(gòu)處置程序開展合作。 

　　關(guān)于金融部門責(zé)任

　　21、我們同意，在出現(xiàn)政府為修補(bǔ)金融體系、降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)需提供資金時(shí)，金融部門應(yīng)公平和實(shí)質(zhì)性地償付政府干預(yù)所產(chǎn)生的費(fèi)用。

　　22、為此，我們承認(rèn)對此可有一系列政策選項(xiàng)。一些國家提出征收金融稅，其他國家將采取不同措施。我們同意有關(guān)政策選項(xiàng)應(yīng)遵循以下原則：

　　●保護(hù)納稅人；

　　●降低金融體系風(fēng)險(xiǎn)；

　　●在經(jīng)濟(jì)景氣和蕭條時(shí)期均確保信貸流動(dòng)；

　　●考慮各國的國情和選擇；

　　●推動(dòng)建設(shè)公平的競爭環(huán)境。

　　23、我們感謝國際貨幣基金組織在這方面所做工作。 

　　關(guān)于金融市場基礎(chǔ)設(shè)施和監(jiān)管范疇

　　24、我們同意需加強(qiáng)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高市場效率、透明度和誠信。應(yīng)在全球范圍內(nèi)采取行動(dòng)，最大限度地減少監(jiān)管套利，推動(dòng)建立公平的競爭環(huán)境，廣泛推進(jìn)并落實(shí)良好操守、誠信和透明的原則。

　　25、我們承諾協(xié)調(diào)推進(jìn)落實(shí)對場外衍生品的監(jiān)管，提高透明度和標(biāo)準(zhǔn)化程度。我們重申致力于根據(jù)情況在交易所或電子交易平臺進(jìn)行所有標(biāo)準(zhǔn)化場外衍生品合約的交易，并最遲于2012年底通過中央交易對手方進(jìn)行清算。應(yīng)向交易存托機(jī)構(gòu)提供所有場外衍生品合約信息。我們將努力建立符合全球標(biāo)準(zhǔn)的中央交易對手方和交易存托機(jī)構(gòu)，確保各國監(jiān)管當(dāng)局獲得所有相關(guān)信息。此外，我們同意積極采取針對證券融資和場外衍生品交易等行為的扣減及保證金等政策措施，以減輕上述行為的順周期性效應(yīng)，加強(qiáng)金融市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力。我們認(rèn)識到已在該領(lǐng)域做了許多工作。我們將繼續(xù)支持在落實(shí)上述舉措方面取得更多進(jìn)展。

　　26、我們承諾加快實(shí)施強(qiáng)有力措施，以國際一致和非歧視方式，提高對沖基金、信用評級機(jī)構(gòu)、場外衍生品市場的透明度，并加強(qiáng)對其監(jiān)管力度。我們承諾完善大宗商品市場的運(yùn)行和透明度。我們呼吁信用評級機(jī)構(gòu)加強(qiáng)透明度，提高質(zhì)量，防止利益沖突，同時(shí)呼吁各國監(jiān)管者在監(jiān)督信用評級機(jī)構(gòu)時(shí)，繼續(xù)著重關(guān)注上述問題。

　　27、我們承諾在法規(guī)制定和監(jiān)管方面減少對外部評級機(jī)構(gòu)的依賴。我們注意到，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正就如何消除監(jiān)管資本框架下因使用外部評級所引發(fā)的不當(dāng)激勵(lì)開展了有關(guān)工作，金融穩(wěn)定理事會(huì)正著手制訂如何減少各國當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)對外部評級依賴的原則。我們呼吁兩機(jī)構(gòu)向10月G20財(cái)長和央行行長會(huì)議提交報(bào)告。

　　28、我們認(rèn)識到國際證監(jiān)會(huì)組織在推動(dòng)監(jiān)管當(dāng)局信息交換、制訂對沖基金監(jiān)管原則以加強(qiáng)規(guī)范和減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面開展了重要工作。

　　29、我們呼吁金融穩(wěn)定理事會(huì)審議各國和各地區(qū)落實(shí)此前G20有關(guān)承諾情況，推動(dòng)全球政策協(xié)作并予評估。如需進(jìn)一步開展工作，應(yīng)向2010年10月舉行的財(cái)長和央行行長會(huì)議匯報(bào)有關(guān)評估情況。 

　　關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　　30、我們再次強(qiáng)調(diào)制定和改進(jìn)全球統(tǒng)一高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要性，敦促國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)加倍努力，于2011年底前完成趨同項(xiàng)目。

　　31、我們鼓勵(lì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)各方參與力度，包括在制訂獨(dú)立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)程框架內(nèi)，加強(qiáng)同新興市場經(jīng)濟(jì)體的溝通。 

　　關(guān)于評估和同行審議

　　32、我們承諾，支持通過國際貨幣基金組織、世界銀行開展的金融部門評估規(guī)劃和金融穩(wěn)定理事會(huì)實(shí)施的同行審議，對各國金融體系進(jìn)行有力、透明、獨(dú)立的國際評估和同行審議。各國金融體系本質(zhì)上互相依存、密不可分，需要我們共同兌現(xiàn)承諾。一些國家脆弱的金融系統(tǒng)對國際金融體系的穩(wěn)定構(gòu)成了威脅。國際評估和同行審議極為重要，有助于確保各國金融部門更加安全。

　　33、我們重申金融穩(wěn)定理事會(huì)在以下領(lǐng)域的首要作用：制定國際金融監(jiān)管政策和標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)調(diào)不同標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)，通過專題評估和國別評估確保對各國金融部門改革進(jìn)程的問責(zé)，通過在不同部門和轄區(qū)一致推進(jìn)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)以建立公平競爭環(huán)境等。為此，我們鼓勵(lì)金融穩(wěn)定理事會(huì)加強(qiáng)能力建設(shè)，以適應(yīng)不斷增加的需求。

　　34、我們呼吁金融穩(wěn)定理事會(huì)確保并擴(kuò)大同非G20成員的外圍活動(dòng)，以體現(xiàn)金融體系的全球特征。我們認(rèn)識到金融穩(wěn)定理事會(huì)、國際貨幣基金組織、世界銀行和其他國際標(biāo)準(zhǔn)制定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對金融體系健康有效運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)揮著中心作用。

　　35、我們?nèi)χС纸鹑诜€(wěn)定理事會(huì)開展專題同行評估，以加強(qiáng)不同國家落實(shí)金融和監(jiān)管政策的一致性，并評估各國取得預(yù)期目標(biāo)的有效性。我們歡迎金融穩(wěn)定理事會(huì)公布的關(guān)于薪酬的首次專題評估報(bào)告。報(bào)告表明，在執(zhí)行金融穩(wěn)定理事會(huì)關(guān)于合理薪酬標(biāo)準(zhǔn)方面取得了一定進(jìn)展，但全面落實(shí)仍任重道遠(yuǎn)。我們鼓勵(lì)各國和金融機(jī)構(gòu)在今年年底前全面執(zhí)行金融穩(wěn)定理事會(huì)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，呼吁金融穩(wěn)定理事會(huì)繼續(xù)開展該領(lǐng)域的監(jiān)督，并于2011年第二季度深入開展第二輪同行審議。我們同樣期待金融穩(wěn)定理事會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)披露的專題評估結(jié)果。

　　36、我們注意到金融穩(wěn)定理事會(huì)國別評估計(jì)劃取得的顯著進(jìn)展。該評估是國際貨幣基金組織和世界銀行聯(lián)合開展的金融部門評估規(guī)劃的重要補(bǔ)充，為各國就如何應(yīng)對挑戰(zhàn)開展相互學(xué)習(xí)和交流提供了平臺。今年將完成三個(gè)國別評估。 

　　關(guān)于其他國際標(biāo)準(zhǔn)和不合作轄區(qū)

　　37、我們同意，在全面、一致和透明的評估基礎(chǔ)上，考慮采取措施并建立機(jī)制，以解決不合作轄區(qū)問題，鼓勵(lì)其遵守有關(guān)國際標(biāo)準(zhǔn)，包括在國際金融機(jī)構(gòu)協(xié)助下提供技術(shù)支持。

　　38、我們?nèi)χС帧叭蚨愂胀该鞫群颓閳?bào)交換論壇”有關(guān)工作，歡迎同行審議取得相關(guān)進(jìn)展，以及建立面向各國的多邊情報(bào)交換機(jī)制。2009年4月倫敦峰會(huì)以來，已簽署的稅收信息交換協(xié)議增加了近500個(gè)。我們鼓勵(lì)全球稅收論壇于2011年11月前向領(lǐng)導(dǎo)人匯報(bào)各國在制訂加強(qiáng)有效信息交換所需法律框架方面的進(jìn)展。我們歡迎追回被竊資產(chǎn)項(xiàng)目取得的進(jìn)展，支持該項(xiàng)目繼續(xù)監(jiān)督相關(guān)進(jìn)展，以追討腐敗行為所產(chǎn)生的收益。我們已做好準(zhǔn)備對“避稅天堂”采取反制措施。

　　39、我們?nèi)χС纸鹑谛袆?dòng)特別工作組及與其工作職責(zé)相同的區(qū)域機(jī)構(gòu)在反洗錢和反恐融資領(lǐng)域開展的工作，支持其定期更新和公開具有重大缺陷的轄區(qū)名單。我們鼓勵(lì)金融行動(dòng)特別工作組繼續(xù)監(jiān)督和加強(qiáng)在全球范圍內(nèi)落實(shí)反洗錢、打擊反恐融資國際標(biāo)準(zhǔn)。

　　40、我們歡迎金融穩(wěn)定理事會(huì)對各轄區(qū)遵守審慎情報(bào)交換和國際合作標(biāo)準(zhǔn)情況進(jìn)行評估。