致力于開(kāi)放的全球經(jīng)濟(jì) 

　　12、我們認(rèn)識(shí)到，上述改革要取得成功，就必須堅(jiān)持自由市場(chǎng)原則，包括法治、尊重私有財(cái)產(chǎn)、開(kāi)放的貿(mào)易與投資、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及高效和受到有效監(jiān)管的金融體系等。這些原則對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和繁榮至關(guān)重要，它們使千百萬(wàn)人脫貧，并顯著提高全球生活水平。我們有必要加強(qiáng)金融監(jiān)管，同時(shí)也必須避免監(jiān)管過(guò)度，否則將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，導(dǎo)致資本流動(dòng)收縮，包括對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資本流動(dòng)收縮。

　　13、我們強(qiáng)調(diào)在金融不穩(wěn)定時(shí)期反對(duì)保護(hù)主義、避免政策內(nèi)顧的重要性。因此，未來(lái)12個(gè)月，我們將避免為投資或商品和服務(wù)貿(mào)易設(shè)置新壁壘，避免采取新的出口限制措施，或采取不符合世界貿(mào)易組織規(guī)定的刺激出口措施。此外，我們將爭(zhēng)取年內(nèi)就世界貿(mào)易組織多哈回合談判有關(guān)減讓模式達(dá)成一致，以成功結(jié)束多哈發(fā)展議程，取得有雄心水平和平衡的結(jié)果。我們指示各國(guó)貿(mào)易部長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，并將視情給予直接指導(dǎo)。我們還同意，我們這些國(guó)家在全球貿(mào)易體系中份額最大，每個(gè)國(guó)家都必須為實(shí)現(xiàn)上述成果做出必要的積極貢獻(xiàn)。

　　14．我們深知這場(chǎng)危機(jī)對(duì)發(fā)展中國(guó)家、尤其是最脆弱國(guó)家的影響。我們重申實(shí)現(xiàn)千年發(fā)展目標(biāo)和各自做出的發(fā)展援助承諾的重要性。我們敦促發(fā)達(dá)國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體根據(jù)其在世界經(jīng)濟(jì)中各自的能力及作用，履行相關(guān)承諾。在此方面，我們重申2002年在墨西哥蒙特雷舉行的聯(lián)合國(guó)發(fā)展籌資高級(jí)別會(huì)議所確定的發(fā)展原則，其中強(qiáng)調(diào)了國(guó)家自主權(quán)、動(dòng)員各種資源用于發(fā)展籌資。

　　15．我們繼續(xù)致力于應(yīng)對(duì)其他重要挑戰(zhàn)，包括能源安全和氣候變化、糧食安全、法治、反恐、貧困和疾病。

　　16．我們相信通過(guò)持續(xù)的伙伴關(guān)系、合作和多邊主義，我們將克服面臨的挑戰(zhàn)，恢復(fù)世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與繁榮。

　　附件： 

　　關(guān)于落實(shí)改革原則的行動(dòng)計(jì)劃 

　　本行動(dòng)計(jì)劃是一個(gè)落實(shí)各方同意的五項(xiàng)改革原則的綜合工作規(guī)劃。財(cái)長(zhǎng)們將努力確保行動(dòng)計(jì)劃各項(xiàng)任務(wù)得以充分有效落實(shí)，并在國(guó)際貨幣基金組織、擴(kuò)大的金融穩(wěn)定論壇、標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)工作基礎(chǔ)上制訂并落實(shí)上述建議。

　　加強(qiáng)透明度和問(wèn)責(zé)制 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●全球主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)證券估價(jià)加強(qiáng)指導(dǎo)。同時(shí)，特別是在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，應(yīng)充分考慮復(fù)雜的、非流動(dòng)性產(chǎn)品的估價(jià)。

　　●會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)顯著改善存在的不足，確保與資產(chǎn)負(fù)債表外金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)及信息披露。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的要求，促其向市場(chǎng)參與者披露其復(fù)雜金融工具的信息。

　　●出于加強(qiáng)金融穩(wěn)定的考慮，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理，包括審視其代表性，尤其是確保透明度、問(wèn)責(zé)制，以及獨(dú)立機(jī)構(gòu)與相關(guān)當(dāng)局之間的恰當(dāng)關(guān)系。

　　●已經(jīng)為私人資本募集和（或）對(duì)沖基金制定了最佳行為準(zhǔn)則的私營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)擬定一套統(tǒng)一的最佳行為準(zhǔn)則。財(cái)政部長(zhǎng)們應(yīng)聽(tīng)取監(jiān)管機(jī)構(gòu)、擴(kuò)大的金融穩(wěn)定論壇及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的分析，評(píng)估這些倡議的有效性。

　　中期舉措 

　　●全球主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)加大工作力度，制定出全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)在適當(dāng)?shù)臈l件下加強(qiáng)合作，并與私營(yíng)部門(mén)繼續(xù)共同努力，確保高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得以連貫運(yùn)用和執(zhí)行。

　　●金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在合適的情況下，遵照國(guó)際最佳行為準(zhǔn)則，在財(cái)務(wù)報(bào)告中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息披露，并披露所有損失。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)努力確保企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能全面、準(zhǔn)確、及時(shí)反映企業(yè)活動(dòng)（包括表外業(yè)務(wù)），并持續(xù)、經(jīng)常性列報(bào)。

　　加強(qiáng)穩(wěn)健監(jiān)管 

　　監(jiān)管體制 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●國(guó)際貨幣基金組織、擴(kuò)大的金融穩(wěn)定論壇及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)等應(yīng)迅速就如何減輕順周期性的影響，包括對(duì)估價(jià)和杠桿、銀行資本、高管報(bào)酬、資產(chǎn)撥備等其他有可能加劇順周期現(xiàn)象的因素進(jìn)行研究。

　　中期舉措 

　　●各國(guó)或區(qū)域?qū)⒃u(píng)估并報(bào)告其監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)和原則，以確保其與現(xiàn)代的、日益全球化的金融體系相一致。為此，二十國(guó)集團(tuán)所有成員承諾實(shí)施“金融部門(mén)評(píng)估項(xiàng)目”（FSAP）報(bào)告，并支持該項(xiàng)目對(duì)各國(guó)監(jiān)管體系的透明評(píng)估。

　　●有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)就銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管工作的不同特性進(jìn)行研究，就此整理成報(bào)告，并提出改進(jìn)建議。應(yīng)審查金融監(jiān)管范圍，尤其應(yīng)審查各機(jī)構(gòu)、金融工具和市場(chǎng)等目前監(jiān)管較弱的領(lǐng)域，同時(shí)應(yīng)確保具有系統(tǒng)重要性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)得到監(jiān)管。

　　●各國(guó)和區(qū)域主管部門(mén)應(yīng)在總結(jié)近期經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)解決機(jī)制和破產(chǎn)法進(jìn)行研究，以確保大型復(fù)雜跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)有序進(jìn)行。

　　●應(yīng)統(tǒng)一對(duì)資本的定義，從而對(duì)資本和資本充足率進(jìn)行一致的衡量。

　　審慎監(jiān)管 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取措施以確保信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為符合國(guó)際證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最高標(biāo)準(zhǔn)，避免利益沖突，加強(qiáng)對(duì)投資者和發(fā)行者的信息披露，并對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)別性評(píng)級(jí)。這將有助于為信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，對(duì)其進(jìn)行恰當(dāng)監(jiān)督，從而使它們能發(fā)揮向市場(chǎng)提供公正客觀的信息和評(píng)估這一重要作用。

　　●國(guó)際證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)估信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采納監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制的情況。

　　●各國(guó)當(dāng)局應(yīng)確保金融機(jī)構(gòu)擁有維護(hù)市場(chǎng)信心所必需的足夠資本。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)應(yīng)為銀行的結(jié)構(gòu)性信貸和證券化業(yè)務(wù)制定更高標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率要求。

　　●一些國(guó)家即將為信貸違約掉期提供中央交易對(duì)手服務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在此基礎(chǔ)上努力減少信貸違約掉期和衍生產(chǎn)品場(chǎng)外交易中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)參與者應(yīng)支持通過(guò)交易所或電子交易平臺(tái)開(kāi)展信貸違約掉期合同，擴(kuò)大衍生產(chǎn)品場(chǎng)外交易的透明度；確保衍生產(chǎn)品場(chǎng)外交易的基礎(chǔ)設(shè)施能支持進(jìn)行更大規(guī)模的交易。

　　中期舉措

　　●提供公共評(píng)級(jí)的信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)注冊(cè)登記。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)和央行應(yīng)制定跨國(guó)銀行通用的、有效的流動(dòng)性監(jiān)管方法，其中包括加強(qiáng)流動(dòng)性監(jiān)督和央行流動(dòng)性操作的協(xié)調(diào)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)遵照國(guó)際最佳行為準(zhǔn)則，加強(qiáng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理行為的指導(dǎo)。應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)重新審視其內(nèi)部控制措施，實(shí)行強(qiáng)化的健全風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)制定并采取有關(guān)步驟，使金融機(jī)構(gòu)更好地實(shí)施相關(guān)政策，包括建立強(qiáng)有力的流動(dòng)性緩沖，以便管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保金融機(jī)構(gòu)制定相應(yīng)程序，以便及時(shí)、全面地測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)集中程度和不同產(chǎn)品及地區(qū)之間大量交易對(duì)手的頭寸。

　　●金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模式以應(yīng)對(duì)壓力，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告工作進(jìn)展。

　　●巴塞爾委員會(huì)應(yīng)研究是否有必要并在適當(dāng)情況下幫助金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)新的壓力測(cè)試模型。

　　●金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有清晰的內(nèi)部激勵(lì)舉措以促進(jìn)穩(wěn)定，并采取必需的措施，通過(guò)自愿努力或監(jiān)管行動(dòng)，以避免追逐短期高收益或高風(fēng)險(xiǎn)行為的薪酬機(jī)制。

　　●銀行應(yīng)對(duì)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和證券化實(shí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和盡職調(diào)查。

　　中期措施

　　●國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定組織應(yīng)與各經(jīng)濟(jì)體和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)廣泛合作，確保監(jiān)管政策制定機(jī)構(gòu)可以且有能力快速應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)和產(chǎn)品的革命與創(chuàng)新。

　　●各國(guó)當(dāng)局應(yīng)監(jiān)控資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)，及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系的影響。

　　提高金融市場(chǎng)誠(chéng)信 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●各國(guó)和區(qū)域當(dāng)局應(yīng)共同提高區(qū)域和國(guó)際層面的監(jiān)管合作。

　　●各國(guó)和區(qū)域當(dāng)局應(yīng)就影響市場(chǎng)穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)和跨境威脅加強(qiáng)信息共享，確保國(guó)家（或區(qū)域）法規(guī)能充分應(yīng)對(duì)這些威脅。

　　●各國(guó)和區(qū)域當(dāng)局還應(yīng)評(píng)估商業(yè)行為準(zhǔn)則，以保護(hù)市場(chǎng)和投資者，尤其是防止市場(chǎng)操控與欺詐，加強(qiáng)跨境合作以保護(hù)國(guó)際金融體系免受違法行為影響。應(yīng)出臺(tái)適當(dāng)?shù)闹撇脵C(jī)制來(lái)制約不當(dāng)行為。

　　中期舉措 

　　●國(guó)家和區(qū)域當(dāng)局應(yīng)采取國(guó)家和國(guó)際措施，以保護(hù)全球金融系統(tǒng)免受因部分國(guó)家和地區(qū)采取不合作和不透明政策導(dǎo)致的違法金融行為的影響。

　　●金融行動(dòng)特別工作組應(yīng)繼續(xù)防止洗錢(qián)及恐怖分子集資的重要活動(dòng)。我們支持世界銀行與聯(lián)合國(guó)共同發(fā)起的“尋回被竊財(cái)產(chǎn)倡議”。

　　加強(qiáng)國(guó)際合作 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)共同組建專門(mén)的監(jiān)管團(tuán)隊(duì)，對(duì)現(xiàn)有大型跨境金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，將其作為加強(qiáng)對(duì)跨境企業(yè)監(jiān)測(cè)努力的一部分。主要國(guó)際銀行應(yīng)定期與監(jiān)管團(tuán)隊(duì)磋商，全面討論企業(yè)行為并評(píng)估其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　●監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取所有必要措施，加強(qiáng)跨境危機(jī)管理安排，包括相互之間以及與合適的國(guó)家當(dāng)局進(jìn)行合作與交流，建立綜合的聯(lián)系名單，開(kāi)展恰當(dāng)?shù)哪M演練等。

　　中期舉措

　　●各國(guó)當(dāng)局應(yīng)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作的基礎(chǔ)上，收集相關(guān)信息，了解在統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)、存款保險(xiǎn)等監(jiān)管行為方面，哪些領(lǐng)域正在取得進(jìn)展，哪些還需加緊工作，哪些還有進(jìn)展的潛力。

　　●各國(guó)當(dāng)局應(yīng)確保旨在恢復(fù)穩(wěn)定和信心的臨時(shí)措施具有最小限度的扭曲，并以一種及時(shí)、有序和協(xié)調(diào)的方式實(shí)施。

　　改革國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 

　　2009年3月31日前采取的緊急行動(dòng) 

　　●金融穩(wěn)定論壇應(yīng)擴(kuò)員，吸納新興經(jīng)濟(jì)體加入。

　　●以監(jiān)督為使命的國(guó)際貨幣基金組織和以制定標(biāo)準(zhǔn)為主的擴(kuò)大后的金融穩(wěn)定論壇應(yīng)加強(qiáng)協(xié)作，更好地將監(jiān)管對(duì)策納入審慎的宏觀政策框架，并進(jìn)行早期預(yù)警實(shí)踐。

　　●國(guó)際貨幣基金組織具有廣泛代表性，在宏觀金融領(lǐng)域具有專長(zhǎng)，應(yīng)履行自身職責(zé)，與金融穩(wěn)定論壇和其他機(jī)構(gòu)一道，在吸取危機(jī)教訓(xùn)中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。

　　●我們應(yīng)重新審議國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)及其他多邊開(kāi)發(fā)銀行是否擁有足夠資源，并準(zhǔn)備根據(jù)需要增加其資源。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)審議、調(diào)整其借貸工具，以使其符合成員需要，并根據(jù)當(dāng)前金融危機(jī)改進(jìn)借貸作用。

　　●我們應(yīng)恢復(fù)新興和發(fā)展中國(guó)家的融資能力，重新推動(dòng)私人資本流動(dòng)，這對(duì)于可持續(xù)增長(zhǎng)和發(fā)展，包括正在進(jìn)行的基礎(chǔ)設(shè)施投資都至關(guān)重要。

　　●如果嚴(yán)重的市場(chǎng)扭曲致使逆周期財(cái)政政策無(wú)法獲得必要的資金，多邊開(kāi)發(fā)銀行必須要采取措施支持那些記錄好、政策對(duì)路的國(guó)家。

　　中期舉措

　　●我們強(qiáng)調(diào)布雷頓森林機(jī)構(gòu)必須被全面改革，以恰當(dāng)反映當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局，更好應(yīng)對(duì)未來(lái)挑戰(zhàn)。新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中具有更大發(fā)言權(quán)和代表性。

　　●國(guó)際貨幣基金組織應(yīng)對(duì)所有國(guó)家實(shí)施有力、公平的監(jiān)管，更加關(guān)注其金融部門(mén)，并將此種監(jiān)管有機(jī)地融入基金組織和世界銀行聯(lián)合實(shí)施的評(píng)估項(xiàng)目。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際貨幣基金組織在提供宏觀金融政策建議方面的作用。

　　●發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體、國(guó)際貨幣基金組織，以及其他國(guó)際機(jī)構(gòu)應(yīng)按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，向新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體提供金融監(jiān)管制定和執(zhí)行方面的能力建設(shè)項(xiàng)目。